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> 尋找穩賺的圖形
jcchiou
張貼文章 10-16 2006, 00:21
發表於: #1


投資少校
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尋找穩賺圖形


1.圓底
2.雙底
3.突破上升三角形
4.突破矩形
5.強勢股的走勢特徵

1.圓底

今年以來深滬股市的走勢,越來越明顯地表現出一個特點,那就是市
場走勢日益趨向於技術化,也就是說,前幾年出現的那些反技術化的
操作手法漸漸消失了。無論是市場主力也好,散戶投資者也好,都不
得不服從於市場本身的規律,任何企圖扭轉大勢的努力都是徒勞的。

股市之所以出現這樣的特徵,根本原因是由於今天的股市已經遠遠不
是前些年股市那種規模,今天上市公司之多,市場容量之大,是以前
不可比擬的。當股市容量越來越大的時候,股價走勢本身所應有的規
律性便越來越顯現出來了。

在所有這些股價走勢的規律中,最直觀的就是股價走勢形態了,俗稱
圖形。尋找穩賺圖形,實際上就是發現那些良好的走勢形態,借助這
些形態來挖掘市場走向的本質,從而捕捉住最能帶來豐厚利潤的個股。

第一個介紹的穩賺圖形就是圓底,之所以把它擺在第一位,是因為歷
史證明這個圖形是最可靠的。同時,這個圖形形成之後,由它所支持
的一輪升勢也是最有力量持久的。在圓底的形成過程中,市場經歷了
一次供求關係的徹底轉變,好像是一部解釋市場行為的科教片,把市
勢轉變的全過程用慢鏡頭呈現給所有投資者。

應該說,圓底的形態是最容易發現的,因為它給了充分的時間讓大家
看出它的存在。但是,正是由於它形成所需時間較長,往往反而被投
資者忽視了。

圓底,就是指股價在經歷長期下跌之後,跌勢逐漸緩和,並最終停止
下跌,在底部橫盤一段時間後,又再次緩慢回升,終於向上發展的過
程。我們說圓底是一個過程而不僅僅是一張圖,由股價所描繪的圖形
僅僅是這個過程的表象而已。我們要認識和分析的,是這個過程中發
生的種種事情,而不僅僅是表象。

當股價從高位開始回落之初,人們對股價反彈充滿信心,市場氣氛依
然熱烈。因此,股價波動幅度在人們湧躍參與之下顯得依然較大。但
事實上,股價在振蕩中正在逐漸下行。不用多久,人們就發現在這時
的市場中很難賺到錢,甚至還常常虧錢,因此參與市場的興趣逐漸減
小。而參與的人越少,股價更加要向下發展取得平衡。正是這種循環
導致股價不斷下跌,離場的人越來越多。

然而,當成交量越來越小的時候,經過長時間的換手整理,大家的持
股成本也逐漸降低,這時候股價下跌的動力越來越弱,因為想離場的
人已經離場了,餘下的人即使股價再跌也不肯斬倉。這樣,股價不再
下跌。但是這時候也沒有什麼人想買進股票,大家心灰意冷。這種局
面可能要持續相當長一段時間,形成了股價底部橫盤的局面。

這種橫盤要持續多久很難說,有時是幾個月甚至幾年,有時候幾個星
期, 但我們有興趣的是,這種局面早 晚會被打破,而盤局打破的象
征是股價開始小幅上揚,成交開始放大。這一現象的實質是市場上出
現了新的買入力量,打破了原有的平衡,因而迫使股價上揚。

事情的發展總是循序漸進、水到渠成的,當新的買入力量持續增強的
時候,說明市場築底成功,有向上發展的內在要求。於是形成了圓底
的右半部分。

當股價在成交放大的推動下向上突破時,這是一個難得的買入時機,
因為圓底形成所耗時間長,所以在底部積累了較充足的動力,一旦向
上突破,將會引起一段相當有力而持久的上漲。投資者這時必須果斷,
不要被當時虛弱的市場氣氛嚇倒。


2.雙底

前面已經講過,隨著市場容量的擴大,技術分析在股市中的作用也越
來越大。正因為市場上有太多的個人或機構都依據圖形來操作,圖形
的影響力也就越來越大。因此,對於一個完整漂亮的圖形不應有所懷
疑,尤其是對於那些需要很長時間形成的圖形,更應該相信它。莊家
機構只能短時間內影響股價,無法長期控制股價去形成一個大的形態。

除了圓底之外,另一個可靠的底部形態是雙底。選股的時候,在實戰
中運用最多的也就是這種圖形,雙底形成的時間比圓底短一些,但它
常常也具有相當強的攻擊力。

一個完整的雙底包括兩次探底的全過程, 也反應出 買賣雙方力量的
消長變化。在市場上實際走勢當中,形成圓底的機會較少一些,反而
形成雙底的機會較多。因為市場參與者們往往難以忍耐股價多次探底,
當股價第二次回落而無法創新底的時候,投資者大多開始補倉介入了。

每次股價從高水平回落,到某個位置自然而然地發生反彈之後,這個
低點就成為了一個有用的參考點。市場上許多人都立即將股價是否再
次跌破此點當成一個重要入市標準。同時,股價探底反彈一般也不會
在一次就完成,股價反彈之時大可不必立即去追高。一般來講,小幅
反彈之後股價會再次回落到接近上次低點的水平。這時候應該仔細觀
察盤面,看看接近上次低點之後拋壓情況如何。最佳的雙底應該是這
樣的,即股價第二次下探時成交量迅速萎縮,顯示出無法下跌或者說
沒有人肯拋的局面。事情發展到這個階段,雙底形態可以說成功一半。

那麼另一半決定於什麼呢?決定於有沒有新的買入力量願意在這個價
位上接貨,即有沒有主動性買盤介入。一般來講,股價跌無可跌時總
有人去抄底, 但有沒 有人願意出稍高的價錢就不一定了。如果股價
二次探底之時拋壓減輕,但仍然無人肯接貨,那麼這個雙底形態可能
會出問題,股價在悄無聲息中慢慢跌破上次低點,這樣探底就失敗了。

只有當二次探底時拋壓極輕,成交萎縮之後,又有人願意重新介入該
股,二次探底才能成功。在這種主動性買盤的推動下,股價開始上升,
並以比第一次反彈更大的成交量向上突破,這個雙底形態才算成功。
看盤高手會在股價第二次探底的時候就發現這是否是一個成功的雙底,
並立即作出買賣決定,但是我們建議大家等到雙底確認完成之後,即
向上突破之後再介入該股,這樣風險小得多。

嚴格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成,但是,有許多短線高
手樂意於在小時圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的
短線操作方法。但要小心的是,一個分時圖上的雙底形成之後,不能
認為日線圖上的造勢改變了,因為分時圖上的形態能量不足以改變日
線圖的走勢。


3.突破上升三角形

前面講的兩種包賺圖形都是底部形態,在那時候買入當然最好的,風
險最小,收益最大。還有一些可以令你賺錢的圖形發生在股價上升的
途中。

股價的上升猶如波浪推進,有漲有落但總趨向上,也就像長途跑步一
樣必須休息。股價整理的意義就是在於整理,如果沒有整理,股價不
可能有能力再向上衝。 對於短線炒手來講,股價休整的時候可以暫
時退出觀望,或者抽出資金來買入那些休整結束重入升勢的股票。如
今股票市場中一個很大特點就是,每天都有許多股票正在盤整,也有
一些股票正完成盤整開始上漲。這樣就給投資者以很大的選擇餘地。

在各種盤整走勢中,上升三角形是最常見的走勢,也是最標準的整理
形態。抓住剛剛突破上升三角形的股票,足以令你大賺特賺。

股價上漲一段之後,在某個價位上遇阻回落,這種阻力可能是獲拋壓,
也可能是原先的套牢區的解套壓力,甚至有可能是原先的套牢區的解
套壓力,甚至有可能是主力出貨形成的壓力,總之,股價遇阻回落。
在回落過程中,成交量迅速縮小,說明上方拋盤並不急切,只有在到
達某個價位時才能拋壓。由於主動性拋盤不多,股價下跌一些之後很
快站穩,並再次上攻。在上攻到上次頂點的時候,同樣遇到拋壓,但
是,比起第一次來這種拋壓小了一些,這可以從成交量上看出來,顯
然,想拋的人已經拋了不少,並無新的賣盤出現。這時股價稍作回落,
遠遠不能跌到上次回落的低位,而成交量更小了。於是股價便自然而
然地再次上攻,終於消化掉上方的拋盤,重新向上發展。在上升三角
形沒有完成之前,也就是說在沒有向上突破之前,事情的發展方向還
是未知的,如果向上突破不成功,很可能演化為頭部形態,因此,在
形態形成過程中不應輕舉妄動。突破往往發生在明確的某一天,因為
市場上其實有許多人正盯著這個三角形,等待它完成。一旦向上突破,
理所當然的會引起許多人追捧,從而出現放量上漲局面。

上升三角形形成過程中是難於識別的,但是通過股價第二次回檔時盤
面情況的觀察,可以有助於估計市勢發展的方向。特別是對於個股走
勢判斷,更加容易把握,因為現在公開信息中包括三個買賣盤口的情
況和即時成交情況,只要仔細跟蹤每筆成交,便可以瞭解該股回檔時
拋壓及下方支撐的力度,並分析是否屬於自然的止跌,如果屬於莊家
刻意製造的圖形,則支撐顯得生硬勉強,拋壓無法減輕。

上升三角形的上邊線表示的是一種壓力,在這一水平上存在某種拋壓,
而這一拋壓並不是固定不變的。 一般來說,某一水平的勢壓經過一
衝擊之後應該有所減弱,再次衝擊時更進一步減弱,到第三次衝擊時,
實質性的拋盤已經很少了。剩下的只是心理上的壓力而已。這種現象
的出現,說明市場上看淡後市的人並沒有增加,倒是看好後市的人越
來越多。由此可以想見,股價向上突破上升三角形的時候,其實不應
該拖泥帶水,不應該再有怎樣大的阻力,這就是判斷一個真實的突破
的關鍵。

然而,如果在股價多次上衝阻力的過程中,拋壓並沒有因為多次衝擊
而減弱,那只說明市場心態本身正在轉壞,拋壓經過不斷消耗反而沒
有真正減少,是因為越來越多人加入了空方的行列,這樣的話,在沖
擊阻力過程中買入的人也會逐漸失去信心,轉而投降到空方陣營之中
去。這種情形發展下去,多次衝擊不能突破的頂部自然就成為了一個
具有強大壓力的頭部了。於是三角形失敗,成為多重頂。

相信你現在已經對上升三角形的本質有了具體而充分的認識。在這種
認識的基礎上去識別形態,那才是胸有成竹,而捕捉住具有完美上升
三角形的個股,想不賺錢都難了!


4.突破矩形

如果你已經理解了三角形的本質,那麼識別矩形整理也是十分容易的
事情。矩形整理的分析意義上與上升三角形完全相同,只是股價每次
下探時都在同一水平獲得支撐,而不是像三角形那樣低點逐步上移。

矩形常常被人們稱為股票箱,意思是股價好像被關在一個箱子裡面,
上面有蓋,下面有底,而股價在兩層夾板之間來回運動。如果這種來
回運動具有一定的規律性,即上升時成交放大,下跌時成交縮小,並
且隨著時間的推移成交量整體上呈現縮小的趨勢,那麼這個矩形是比
較可靠的。

矩形常常是在主力機構強行洗盤下形成的。上方水平的阻力線是主力
預定的洗盤位置,下方的水平支撐線量是擴盤底線。在盤面上我們有
時可以看到股價偶爾會跌破支撐線,但又迅速回到支撐線之上,這可
能是主力拭探市場心態的方法。如果一個重要的支撐位跌破之後,市
場並不進一步下挫,這充分說明市場拋壓幾乎已經窮盡,沒有能力進
一步下跌。

矩形有一個量度升幅,即當矩形向上突破之後,最小要向上升這個矩
形本身的高度那麼多。這種量度升幅是某種經典的理論,它在我們的
股市中有多大的可信度還有待觀察。但有一點可以肯定,即大的矩形
形態比小的可靠得多。

股價在股票票箱中來回振動的次數可多可少,這決定於市場的需要。
振動的次數越多說明市場清洗越徹底,但要記住,振動的尾聲必須伴
隨著成交量的萎縮。

在實踐中,完全標準的矩形並不常見到,股價走勢常常在整理的末段
發生變化,不再具有大的波幅,反而逐漸沉寂下來,高點無法達到上
次高點,而低點比上次稍高一些,這種變形形態比標準的矩形更為可
信,因為在形態的末端市場已經明確地表達了它的意願,即說明調整
已到末端,即將選擇方向。因此,真正的突破不一定發生在頸線上才
進貨。當然,這是需要更細緻的看盤技巧。

到這裡為止,我們已經介紹了四種比較可靠的穩賺圖形,從形成分析
的角度來看,他們包括了兩個底部形態和兩個頂部形態。對於一個完
全領略了形態分析精要的投資者,形態的圖形本身已不重要,重要的
東西在圖形之外,在市場多空力量的對比,在市場氣氛,而圖形不過
是市場狀態的表象而已。所以,掌握了形態分析精要,就基本上掌握
了市場特有的邏輯,就能做到「一把直尺闖天下」。


5.強勢股的走勢特徵

隨著市場上個股之間走勢分化情況日趨嚴重,投資者選股的能力顯得
越來越重要。大市的走勢必定是波動式的,有升也有跌,只要整體趨
勢向上,我們就說大市向好。然而個股走勢有時並非完全依照大市波
動,當指數回調時,總有那麼一些個股不跌,甚至反而上升,這些個
股往往是強勢股。

當然,並非所有大市回調時反而上升的個股均可稱為強勢股,因為市
場中有一種莊家專門逆勢操作,即大市上升時它不升,大市下跌時它
異軍突起,對於這一類股票,我們不稱它們為強勢股,因為它們的勢
並不強,只是逆大市而動而已。莊家這樣操作的理由主要是,這種股
票容易引起投資者注意,當大市下跌時它名列漲幅榜上,那當然引人
注目,於是總會有人跟風。同時,當大市上升時它不升,則是為了易
於派發,如果指數已經升了相當大一段,自然有人去尋找那些漲幅不
大的股票買入,以期待補漲。總之,逆勢而為的股票純屬莊家行為,
不是我們所說的強勢股。

強勢股是指大市回檔時它不回檔,而以橫盤代替回檔,當大市重新向
上時,它升幅更為猛烈的個股。這種股票一般具有好的市場屬性,有
長莊把守,有堅實的群眾基礎。大市下跌時,持該股的投資者根本不
會動搖持股信心,莊家也全力護盤,不讓股價下跌,一旦大市轉強,
莊家立刻奮力上拉,而散戶也大加追捧。

抓住這種股票是最舒服最放心的, 識別這種股票也不難,凡是個股K
線圖以橫向整理代替回檔者,表示有主力長期駐守,市場持股者亦皆
看好後市,所以賣壓極輕,浮動籌碼少,往往使此股呈穩健上升之勢。

同樣的時間,同樣的大勢,不同股票的表現有天壤之別,所以必須盡
量選擇強勢股操作,到圖形上去選擇你的強勢股,平常可以不做股票,
等到漂亮的圖形出現,只抓住強勢的,穩賺的股票介入,這樣才能使
你的資本快速擴張。記住,受傷一次往往要很久才能復原,恢復元氣
的時間是一種痛苦的等待,這是許多市場老手的經驗。等待良好的圖
形出現,等待強勢股出現,這是成功操作者必備的修養。


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為了證明我是老手, 我要死在反彈.
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雞米
張貼文章 08-17 2009, 09:51
發表於: #2


投資少尉
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謝謝j大 很實用的文章
但是需要一點時間好好消化
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