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> 資產配置策略Asset Allocation 大開槓, (貨幣+避險基金+股+債+管理期貨+物料動產+不動產+...?)
FoX-Lover
張貼文章 10-26 2008, 13:36
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(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_02.gif) 作者:孝..... 日期:2007/10/07 時間:23:41 發言順序:572
(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_05.gif) 內文:

(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1181350724/gallery_691_47_43441.jpg)

P.....:
辛苦您了, 您的矩陣看起來很有意思, 可否提供下半部的空白三角型的相關性, 或者說明一下若用 AHL 當1時, 其他的關連性 (如美林環球資產)要如何推算?

孝......:
相關性是要看某兩組數據是否有相關聯, 例如
數列 (4,2,4,2) 跟 (2,1,2,1) 相關性=1 , 表示 正相關 你漲我漲 你跌我跌
數列 (4,2,4,2) 跟 (1,2,1,2) 相關性=-1 , 表示 負相關 你漲我跌 你跌我漲
數列 (4,2,4,2) 跟 (1,1,2,2) 相關性=0 , 表示 負相關 你我漲跌 不相干...
所以, 相關性是 兩個數列 之間的關係, 故,
(Permal 對 K1) 會等於 (K1 對 Permal) , 整個矩陣只需要一半的資料 (三角形) 就夠了

本篇文章已被 FoX-Lover 於 11-29 2008, 23:29 編輯過
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FoX-Lover
張貼文章 10-26 2008, 14:40
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投資少尉
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(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_02.gif) 作者:孝.... 日期:2007/10/08 時間:16:23 發言順序:589
(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_05.gif) 內文:

Ym.....:
偶自己比較有興趣的是(K1加上何者)與(單獨K1)之比較~~ 可以提高報酬率而標準差增加的最少

Ans:
(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1181350724/gallery_691_47_58341.jpg)


本篇文章已被 FoX-Lover 於 11-29 2008, 23:30 編輯過
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FoX-Lover
張貼文章 10-26 2008, 17:34
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(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_02.gif) 作者:半.. 日期:2007/12/29 時間:15:37 發言順序:812
(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_05.gif) 內文:

下圖是我彙總的幾支避險基金8年的年報酬趨勢圖,看起來每一支避險基金都有一定的相似度
看起來Permal/Man起伏較平穩,Grandway/K1/Quest/Warrior較有衝勁,不知其他大大認為如何?

孝大,可否運用你的統計功力分析一下這幾支避險基金的相似度如何?


(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1181350724/gallery_691_47_5144.jpg)

本篇文章已被 FoX-Lover 於 11-29 2008, 23:31 編輯過
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FoX-Lover
張貼文章 10-27 2008, 02:19
發表於: #4


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(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_02.gif) 作者:FoX Lover 日期:2008/04/02 時間:00:19 發言順序:1214
(IMG:http://www.moneydj.com/e/ytalk/images/Icon32_Talk_05.gif) 內文:
(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1181350724/gallery_691_47_21115.jpg)


這是ㄧ些知名的組合式避險基金的效率前緣圖(Efficiency Frontier) 不過沒有把曲線畫出來
瑞士信貸避險基金指數落點有在左上方區塊中 中規中矩
K1 我認為有可能逐漸會有落在左下方的趨勢 不是很理想
Grosvenor公司有好幾支 落點都不錯 各有趨保守或積極者可考量
不知哪位大大有管道 請不嗇告知購賣經驗 感謝


本篇文章已被 FoX-Lover 於 11-16 2008, 13:23 編輯過
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FoX-Lover
張貼文章 11-08 2008, 09:38
發表於: #5


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一般都看到以股債為基礎 加上%避險基金做資產配置 很少看到下圖
管理期貨為基礎 加上%股債 來看效率前緣線的落點 CTA要有25%

(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1225243072/gallery_691_47_17082.gif)


Managed Futures Performance During Stock Market Down Markets
1980/01 - 2008/02 股市跌幅時 期貨基金的表現

(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/1225243072/gallery_691_47_20541.jpg)

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FoX-Lover
張貼文章 11-08 2008, 10:12
發表於: #6


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誰便亂抓的 看到境外的AIA投資型保單

04-30 2006


(IMG:http://www.moneyq.org/forum/uploads/post-54-1146394415.jpg)

本篇文章已被 FoX-Lover 於 11-29 2008, 23:33 編輯過
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ymbis
張貼文章 11-28 2008, 10:47
發表於: #7


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2009偶想把的避險基金組合調整~
K1=23%(已投入)
40%=阿花(加碼中)
12%=Man AHL (AUD)(等待適合時點)
20%=波段superfund(等待適合時點)
其他5%未定......QBasis???(等待適合時點)
PS:如果找不到適合時點~~後二者共25%也有可能轉買傳統股票基金
=====================================
1.如果英文還好~~建議去讀讀K1/2008/9月月報(老德的英文很怪^^)見附件1
K1==明顯優於==>SP500
期貨管理基金==明顯優於==>避險基金指數 (IMG:style_emoticons/default/bowdown.gif)
K1==略優於==>避險基金指數
----------------------------------------------------------
K1經理人其實認為長期而言~~
避險基金指數==明顯優於==>SP500
期貨管理基金波動大,如果把年報酬作平均,還不如SP500
所以為了打敗SP500.............K1優於期貨管理基金
這點偶無法完全同意
(IMG:style_emoticons/default/y04.gif)
----------------------------------------------------------
2.所以偶的避險基金組合準備以期貨管理基金為主............
其實經過2008/9雷曼倒閉全球股災的教訓~
偶現在只把K1當成操作優良的股票基金(因為只明顯優於SP500) (IMG:style_emoticons/default/banghead.gif) ,
~~而且K1因為持有一年,可以轉換為配息型(B share==>D share)所以特意留下~~見附件2

3.偶因為皮癢想玩看看superfund~ (IMG:style_emoticons/default/spankng3.gif)
如果不想波段操作superfund其實可以考慮~~
20% F of F(戰士or K1都OK)+30%自行操作股票+50%期貨管理基金 (IMG:style_emoticons/default/smashtard.gif)
4.如果市場變多頭~~不如減碼期貨管理基金由50%===>20%
將資金轉投資於股票基金.. 反正期貨管理基金贖回很方便 (IMG:style_emoticons/default/wavey.gif)
........不過.........明年到底如何泥??? (IMG:style_emoticons/default/shrug.gif)
搞不好..................明年偶看法又改變了><
===============================================================
沒想到Primeo select fund也掛了(12/Dec/2008)~~偶看法真正又改變了><(IMG:style_emoticons/default/smashtard.gif)


本篇文章已被 ymbis 於 12-13 2008, 12:48 編輯過
附加檔案
附加檔案  k1_global_cb_monatsreport.pdf ( 512.99k ) 下載次數: 24
附加檔案  SwitchingForm.pdf ( 67.16k ) 下載次數: 20
 


--------------------
發表者貼圖..

歲歲年年花相似
年年歲歲人不同
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FoX-Lover
張貼文章 05-31 2009, 08:34
發表於: #8


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引用框

引用框(eji @ 03-13 2008, 21:21) (IMG:http://www.MoneyQ.org/forum/style_images/golden_win/post_snapback.gif) 從十一月到現今的狀況,
很慶幸提早出場逃過了一劫,
在這種時機需要的應該是堅定的信心,
和令人放心睡覺的標的,
所以想和大家分享一下我個人認為最安全的配置,
也想聽聽大家的意見~~



只要是用基金
主動的挑選投資標 選股選債 (相對於被動追蹤股債指數 商品價格 匯率 ...)
間接投資的方式(不是自己的帳戶名下)
永遠別想安心
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