解開生活中的機率之謎

Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in the Markets and in Life

師大數學系教授　洪萬生　專業推薦


本書談的主題是明明靠運氣才完成的事，卻以非運氣（也就是需要靠人的技巧）的假面貌出現，或者被認為和運氣無關，以及推而廣之，明明是隨機現象，卻以非隨機（也就是早已決定好）的假面貌出現，或者被認為和隨機無關。這種似是而非的現象，經常出現在始料未及的地方，連科學也不例外，但以在商業世界最為明顯和突出。政壇上也能見到這種現象，例如一國總統大談「他」創造的就業機會、「他的」經濟復甦、「前任總統的」通貨膨脹。

在基因上，我們仍和漫遊在薩凡納（Savannah）的老祖先很接近。我們的信念的形成，充滿著迷信──即使現今也不例外（或許必須說，尤以今天為烈）。某一天，原始部落的某個人抓了鼻子之後不久，雨開始下了，於是他煞費苦心發展出一套抓鼻子祈雨的方法。同樣的，我們把經濟的繁榮歸功於聯邦準備理事會（Federal Reserve Board）降低利率，或者一家公司經營成功，和新總裁「走馬上任」有關。走一趟書店，架子上擺滿了成功人物寫的自傳，暢談他們如何名利雙收（我們有句話，叫做「因緣際會」〔the right time and the right place〕，可以用來削弱他們所得的結論）。同樣的混淆，也見諸形形色色的人身上：教文學的教授對於偶然出現的文字型態，下苦功賦予深層的意義；財務統計專家志得意滿地表示，他們在一堆資料中找到了「規則性」和「反常現象」，其實那不過是隨機現象而已。

我們確實低估很多事情中的隨機成分。這一點，或許不值得為此寫一本書來探討，除非是愚蠢至極的專家才會那麼做。令人不安的是科學直到最近才有能力處理隨機現象（可用資訊的成長速度，不敵雜訊的解釋數量）。機率理論是一門年輕的數學學科；把機率應用到實務上，則幾乎不能稱之為學科。

本書分成三篇。第一篇省思梭倫的警告，他對稀有事件所下的斷語，成了我終生奉為圭臬的座右銘。我們會談到有形和無形的歷史。第二篇談我在充滿隨機現象的事業生涯中，碰到（以及因此受害）的許多機率偏見──這些隨機現象到現在還在愚弄我。第三篇用以作結，指出消除我們的本性或許不能為功。我們需要的是一些小技巧，而不是冠冕堂皇的大道理。同樣的，前人使用的一些方法對我們有幫助。


　
▼ 作者簡介

納西姆‧尼可拉斯‧塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）

經營避險基金的安皮瑞卡資本公司（Empirica Capital）的創辦人，也是紐約大學庫朗數學研究所的研究員。曾在紐約和倫敦交易多種衍生性金融商品，也曾在芝加哥當過營業廳的獨立交易員。2001 年 2 月正式成為衍生性金融商品交易策略名人堂（Derivatives Strategy Hall of Fame）的一員。獲有華頓商學院企業管理碩士（MBA）學位和巴黎－多菲內大學（University Paris-Dauphine）的博士學位。著作有《動態避險：管理普通和奇特的選擇權》（Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options）。


　
▼ 譯者簡介

盛逢時

清華大學工業工程系、政治大學企業管理碩士班畢業，現為資深財經專業譯者。重要譯作有《科技活氧革命》、《明日引擎》、《解放型管理》、《數字的陷阱》等。


　
▼ 目錄

推薦序　成功真的是靠運氣？　／陳宏
自　序　任何人都會買賣
前　言　雲中的清真寺

第一篇：梭倫的警告──偏態、不對稱、歸納

第一章：如果你這麼有錢，為什麼沒那麼聰明？
◇屠利波的懷疑論　　　高收益高交易員約翰
◇酷熱的夏季　　　◇你的牙醫師很有錢，非常有錢

第二章：奇特的結算方法
◇俄羅斯輪盤　　　◇惺惺相惜的同伴
有違直覺的真理

第三章：從數學的角度思考歷史
◇歐洲花花公子的數學　　　◇閣樓中的樂趣
◇個人數位助理器的蒸餾後想法　　　◇蒙地卡羅中的菲洛斯特拉托斯

第四章：隨機現象、胡言亂語、科學知識分子
◇隨機性與動詞　　　◇蒙地卡羅詩之美

第五章：最不適者生存──演化有可能被隨機性愚弄嗎？
◇新興市場高手卡洛斯　　　◇高收益交易員約翰
◇不懂隨機常態的市場傻蛋　　　◇天真的演化理論

第六章：偏態與不對稱
◇中位數不能傳達什麼　　　◇牛與熊動物學
◇稀有事件的謬論

第七章：歸納的問題
◇從培根到休謨　　　◇巴柏的宣傳代理人
◇謝謝你，梭倫

第二篇：打字機前的猴子──存活者偏差及其他

第八章：太多「下一個富翁」
◇如何消除失敗之痛　　　◇雙重存活者偏差
大師的高見

第九章：買賣證券比煎蛋容易
◇被數字愚弄　　　◇無巧不成書
我沒有結論好下

第十章：輸家全拿──談生命中的非線性現象
◇沙堆效應　　　◇真實世界裡外的數學
◇遇雨則傾盆

第十一章：隨機與我們的大腦：我們對標準懵懂無知
◇巴黎或巴哈馬　　　◇建築上的一些考量
◇從心理學到神經生物學　　　◇機率與新聞媒體

第三篇：耳中塞蠟──活在隨機世界中

第十二章：賭徒的迷信和籠子中的鴿子
◇計程車英語與因果關係　　　◇史金納的鴿子實驗
◇再談菲洛斯特拉托斯

第十三章：卡涅阿德斯到羅馬──機率與懷疑論
◇卡涅阿德斯到羅馬　　　◇德諾波先生的意見
◇計算而不思考　　　◇從一場葬禮趕赴另外一場葬禮

第十四章：酒神放棄安東尼
◇賈姬的葬禮　　　◇隨機現象與個人的優雅行為

後記：梭倫早就說過


　
▼ 書評讚譽

「人的本性經常低估隨機線上，我們很需要這樣的書。妙趣橫生、清新雋永且獨創一格，令人玩味無窮。」


──席勒（Robert J. Shiller）
暢銷書《非理性繁榮》作者

「本書除了合乎數學原理，讀來也趣味盎然、資訊豐富，適合一般讀者。作者以生花妙筆向不是專家的讀者解說，為什麼數學重要，以及數學是什麼。」


──傑曼（Donald Geman）
約翰貨浦金斯大學機率理論教授
「本書常識性知識俯拾即是。如果你是交易人、科學家，或者哈佛畢業的律師，本書必讀。」


──魏爾莫特（Paul Wilmott）
《衍生性金融商品：金融工程的理論與實務》
（Derivatives: The Theory and Practice of Financial Engineering）作者
「簡單一句話：這本書讓人看得入迷。埋首其中，你對生命（以及你的錢財）的瞭解將大為增進，這可不是隨機性的結果。」


──伯恩斯坦（Peter L. Bernstein）
彼得伯恩斯坦公司（Peter L. Bernstein）總裁

http://www.readingtimes.com.tw/books/book_...id=be&id=BE0096