pigbrain
03-18 2006, 12:54
板規感謝各位的支持才讓基金板人氣大增，
所以在此想提醒一下大家：
1. 基本上就是不謾罵挑釁，一切理性討論
2. 投資前千萬考慮清楚，盈虧自負
3. 推薦基金時可以順便附上理由，免於流於報明牌。
4. 單純貼新聞請至「市場情報」板；與板友對話請至「沙發」板；對本站建議請到「櫃檯」板。
有任何意見歡迎隨時指教討論喔，謝謝。
工具連結常見問題新手問題1.
詢問投資組合範本 -- 請新手們到該板依照格式列出自己的需求
2. 哪裡手續費最便宜 -- 請到
申辦事務板3. 今天那些股市不開盤 --
國際股市休市表4.
ChatQ 聊天室 -- 常有一些大大出沒，新手可以來這裡得到即時的解答
投資策略市場分析投資筆記理財進修看完記得和大家分享你的投資心得喔！
olin0725
03-18 2006, 12:58
感謝P大的整理....
pigbrain
03-18 2006, 15:11
我記得I大還有一篇是講能源的？
哇
連這個都有
服務真是周到
老人家何德何能
可以接受到這麼好的東東
謝謝謝謝
smallpaw
03-19 2006, 09:35
這篇真的很不錯
把很多東西又再看一遍
baubaby
03-19 2006, 18:07
有這個整理真是太好了~~~
這個討論園地真是很貼心耶~~~
感謝各為版大的用心~~嗚嗚嗚太感動了~~~
kfc0525
03-19 2006, 20:22
這個一定要推...
對新手的我來說
真是省去很多爬格子的時間
不過這些文章也讓我發不少時間去閱讀
真是收益良多!!
感謝大大的辛苦整理囉~~
totolo-bb
03-20 2006, 09:32
感謝 pigbrain 大大的整理，這些文章真的都很經典，值得一看再看。
single04
03-20 2006, 20:08
這個討論園地真是很貼心耶~~~
pigbrain 大大對我們實在太貼心了,謝謝您!
patrick19691969
03-21 2006, 14:27
各位大大好:
感謝各位無私的奉獻, 讓我這新手穫益良多.
Po個文感謝一下,
感恩哦!
kingfisher
03-21 2006, 23:40
P大真是高手
感激 敬佩
jeanhkm
03-22 2006, 10:09
^^
剛剛接觸基金不到兩個月~~
今天才知道這個網站^^
沒想到一入站就有新手必讀^^
真是好貼心喔~~
真是感謝貼心的大大們~~
對於我這各新手來講,這些文章,都是我需要的,謝謝大家無私的與人分享...
p大:
幫Maurice大大 另外開一個專欄 置頂好了...!
iceknife
03-24 2006, 17:05
是不是可以照發表人為主，像檔案總管這樣子，開了一個資料夾後，裡面的子目錄就會出現?
或是直接把子目錄全部顯示也可以啦
ex:
maurice
--a題目
--b題目
--c題目
Iwakuma
--a題目
--b題目
--c題目
其它以此類推
然後點題目就能連結到文章(就像現在一樣)
i大立意不錯
只是 這篇的用意 比較重文章內容
如果變成先顯示作者 再顯示文章
會不會就離題啦 哈哈
iceknife
03-24 2006, 22:51
我的想法是這是一種分門別類的方法
而且這也是方便大家查詢的方式之一
另外也同時有把文章的名字標示出來
不然將來文章多了，沒有一個分目
純然是把文章排起來
可能會很不方便尋找及閱讀
pigbrain
03-24 2006, 23:12
感謝大家的建議
等文章多了我們會安排更好的方式
hugolin8
03-26 2006, 13:26
不論如何
這是一個討論基金的好地方
沒有商業文化
只有大家的知識分享
期望大家都能朝向自己的理財目標前進
annycoco
04-01 2006, 00:55
Q_Q天呀太感謝P大了
我也是新手 看到真的超感動的>"<
movie163
04-22 2006, 02:34
pigbrain兄 您辛苦了!!
感謝您的整理
本文有助於讓新手更快進入狀況
建議將此篇文章 自動發訊息 至新手信箱
聰明學習定期定額投資法！
本資料由 富蘭克林投顧 提供。第 12 期
--------------------------------------------------------------------------------
以小額資金當上世界級企業英特爾、Google股東？只有少許的資金也想投資致富？定期定額投資海外共同基金，每個月只要3000–5000元就讓您輕鬆參與國際企業的投資機會，達到強迫儲蓄與投資理財的多重目的。然而，目前台灣核備的境外基金約有800多檔讓人目不暇給，富蘭克林證券投顧提供三大策略，教您聰明挑選適合定期定額投資的共同基金，讓您在投資的旅途上輕鬆掌握獲利機會！
策略一︰選擇「大、優、久」的共同基金與集團
定期定額投適合中長期投資，而規模較大、長期績效優異、以及成立時間悠久的基金才適合長期投資。此外，歷史悠久經驗豐富、具備廣佈全球研究團隊的基金管理集團，能夠幫您掌握國際情勢取得致勝先機，也是挑選基金時的首選。
策略二︰每3~6個月投資組合健檢、汰弱換強
建議您每3~6個月檢視投資組合的成效，適時停利、停損將有助於平衡投資風險，也建議您透過基金公司提供的資訊與諮詢服務，作為調整投資組合的參考。
策略三︰長期投資、「富利」關鍵
「長期投資」可以掌握大波段景氣循環階段的完整獲利機會，也是「複利」效果的催化劑，一般人的財務需求如︰子女教育基金、退休金都可以利用長期定期定額的投資魔法來達成目標。
和投資文盲說 881：基金資料解讀
(95/05/30 14:33:00)
本文由友邦投信提供
目前國內外基金已將近1,000檔，隨著總代理制度的通過，許多海外基金也將持續引進台灣，面對各式各樣基金公司的DM或報章雜誌的報導，是否常覺得眼花撩亂、不知從何開始讀起？每份基金文宣上面密密麻麻的數字、符號及圖表，從投資哲學、投資範圍、基金規模、相關費用到各種的報酬、風險指標，到底代表什麼意思？雖然這些內容看起來既生硬又不有趣，卻是投資前的基本功夫，瞭解這些簡單的基本資訊，讓自己不再是投資文盲！
投資目標（Investment objective）：通常基金資料一開始會有的一段文字，用最精簡的文字闡述基金主要追求的目標或特色，雖然大部分都過於簡略，但仍可以藉以瞭解基金可能的屬性或投資方向。
投資範圍（Investment universe）：就是基金投資標的涵蓋的範圍。
投資限制（Investment constraints）：註明一些限制，例如不能投資的地區或標的，或是投資比例限制，例如有些平衡型基金會限制投資於股票類型資產不得高於七成，亦不得低於三成。
相關費用：從管理費、保管費、申購手續費、贖回手續費到轉換費，林林總總的費用加起來並不少，在投資前，一定要先瞭解相關費用到底有多少，以免費用太高，侵蝕了長期投資報酬率。
管理費（Management fee）：又稱為基金「經理費」，是基金公司最主要的收入來源，每日自基金的資產中扣除，投資人不需另外再繳交這筆費用。一般而言，貨幣基金收取的管理費率較低，債券基金稍高，股票基金最高。
保管費（Custodian fee）：保管費是付給銀行或信託公司代為保管基金資產的費用，跟管理費一樣，每日自基金的資產中扣除，投資人不需另外繳交。為了保障投資人的權益，共同基金的管理者與保管者是彼此獨立的，保管銀行或信託公司接受基金管理公司的指令處理基金資產，避免基金公司監守自盜。
申購手續費（Front-end load）：投資人申購基金時必須付出的費用。這筆費用是外加的，通常從一％到三％不等。
贖回手續費（Back-end load）：投資人贖回基金時必須付出的費用。這項費用在國內並不常見，多半是為了鼓勵長期投資，採用投資期間越長、贖回手續費越低的作法，有的基金甚至在投資超過一定年限後，免收贖回手續費。
轉換費（Transfer fee）：如果投資人贖回某一家基金公司的A基金，立即轉投入到同一間公司的B基金，稱之為轉換。通常轉換費用低於「申購＋贖回」費用，如此是為了吸引投資人的資金留在同一家基金公司內。
基金規模（AUM；Asset under management）：基金管理的資產金額大小。基金規模大還是小比較好？怎樣的規模才算大？其實沒有定論，通常可以參考同類型基金的規模，做為比較的基準。基金規模太小會有被清算的危險，中斷投資人原本的投資計劃。國內基金通常規模小於新台幣兩億元就有清算的危險，海外基金一旦規模太小，基金公司為了節省相關成本也可能考慮關閉該基金。反之，當規模太大時，則可能發生投資標的成交量不足，導致經理人空有資金卻無用武之地，大大影響投資佈局的節奏。
有無配息（Dividend）：基本上，國內投信公司發行的基金因為有課稅的考量，幾乎都不配息。海外基金雖然因為目前海外所得免課稅，所以不會刻意不配息，但通常配息率並不固定，而且有配息並不代表基金淨值成長，在有些情況下，配息甚至會影響基金收益，特別偏好定期領息的投資人需要多留意。
投資明細（Underlying securities）：基金的投資組合內容。投資人透過投資組合可以瞭解到底基金投資於哪些標的、哪些區域、多少比重等資訊。以股票型基金為例，有些基金持有十幾檔股票，有些可能更多達幾十檔，因此基金月報的投資明細，多半只列出前十大持股的投資比例。
報酬率：
各期間報酬率：短期報酬率有一個月、三個月與六個月，長期報酬率則從一年、兩年、三年、五年到十年不等，一般來說，長期報酬率是評估基金投資團隊的一個重要指標，而短期報酬率因評估期間太短，易受市場波動影響，較不具參考價值，但國內基金通常成立時間不長，且國人偏好短期投資，因此短期報酬率也是大家常見的參考指標。
排名：報酬率代表絕對績效，排名則是相對績效，可以評估一檔基金在同類型基金中的表現。
過去三年中最佳三個月及最差三個月報酬率：衡量報酬率的極端值，藉以瞭解基金淨值的波動程度，最佳三個月與最差三個月的報酬率相差越大，顯示基金淨值波動幅度越大，風險較高。
風險指標：
標準差（Standard deviation）：用來衡量報酬率的波動程度，藉以瞭解基金可能的上漲或下跌幅度。根據基金淨值於一段時間內波動的情況來計算，標準差越大表示淨值的漲跌較劇烈，風險也就越大；反之，標準差越小顯示淨值漲跌幅較平穩，風險越小。一般而言，平均報酬率加減兩個標準差大約就是基金表現最好與最壞的狀況。
貝他值（Beta）：代表個別基金對整體市場風險之敏感度，貝他值小於一之基金代表其價格變動受標竿指標漲跌的影響小，當市場下跌時，表現相對抗跌；相反的，貝他值大於一之基金則是在市場上漲時，表現可能領先標竿指數。
追蹤誤差（Tracking Error）：是指基金淨值偏離標竿指數報酬的幅度，如果指數基金持股內容與績效表現皆貼近標竿指數，則追蹤誤差很低，通常在0.5%至1%之間，而其他一般基金因為投資標的與指數不盡相同，則會產生較高的追蹤誤差。
綜合指標：
夏普指數（Sharp Ratio）：衡量調整風險後的基金績效，計算方式為平均報酬率減無風險報酬率再除以標準差，代表每一單位風險可獲得的超額報酬。夏普指數越高表示基金操作績效越好，而當夏普指數為負數時，則顯示其報酬率不如無風險利率。
詹森指標（Jensen Index）：又稱為α值，根據基金的平均報酬率與所應承擔的市場風險，計算出基金的超額報酬，代表基金經理人挑選投資標的的能力，α值越高，顯示基金經理人眼光越精準。需注意的是，α值主要是用在檢視基金相對於市場的超額報酬，因此，如果將它用來評估指數基金可能就不適合。
崔納指標（Treynor Index）：與夏普指標近似，同樣是衡量調整風險後的基金績效，不同的是崔納指標看的是承擔每一單位系統風險所獲得的超額報酬，因此，計算方式為平均報酬率減無風險報酬率再除以β。
資訊比率（Information Ratio）：衡量調整風險後的基金長期績效，主要用來評估基金相較於同類型基金的表現及其穩定性，是標準普爾與理柏等知名評比機構評鑑基金等級或星號的重要依據。資訊比率的計算方法是將基金報酬率與同類型基金平均報酬率的差距，除以此差距的標準差，資訊比率愈高，代表優於同類型基金的程度愈高。但在比較時須注意基金分類是否正確，以公會版本來說，有大分類與細分類兩種，大分類有國內股票、跨國投資、平衡型與債券型四大類，細分類則將各種不同種類分別獨立。
報酬風險比率（Return/Risk Ratio；R/R）：承擔一單位風險所能獲得的報酬，同時考慮了風險與報酬。如果一檔基金的報酬率很高但風險也很高，則算出來的報酬風險比率不會太好，但若一檔基金的報酬風險比率較高，就表示該基金報酬不錯，風險也不高。
台大邱顯比教授曾經表示，在經過適當地分類後，報酬與排名已經提供了高達80%的資訊，至於讓一般人頭昏眼花的風險指標、持股明細等，只有約20%的附加價值。即便如此，基金公司提供的許多資料，還是不可不知，舉例來說，同類型的二檔基金，不論報酬、風險、排名都差不多，這時候你該挑哪一檔？也許比較基金規模或算一算相關的費用就可以幫助你做出選擇！
firstsweet
08-12 2006, 01:11
最近看了很多節目 總覺得要好好辛苦才能賺到1千萬
看了基金還不錯就有點心動 雖然我也還是個學生
我也想試試看何時才賺到我的第一個100萬
clare0816
11-11 2006, 09:16
感謝分享~~獲利良多~~
jemmy1234
11-23 2006, 12:47
感謝P大的整理,雖然投資基金已有一段時間 ,
但是未曾深入瞭解過
這網站應該可以讓我獲益良多
pigbrain
11-23 2006, 12:49
歡迎啊 jemmy 大大
請多多指教喔
benetton1111
11-23 2006, 12:49
引用框(jemmy1234 @ 11-23 2006, 12:47)
感謝P大的整理,雖然投資基金已有一段時間 ,
但是未曾深入瞭解過
這網站應該可以讓我獲益良多
HI~歡迎您喔~
吼～～～
真的是太有用的文章了！！
謝謝pp大為我們這些投資新人做的整理～
好感動喔～功德無量～感謝您～
＜（ˍ ˍ）＞
garypan
11-29 2006, 15:48
推一下..
這篇雖然已經置頂了
不過小弟還是今天無意間才發現
所以推一下好讓所有沒看過的朋友能夠有所收穫
引用框(pigbrain @ 03-18 2006, 12:54)
板規感謝各位的支持才讓基金板人氣大增，
所以在此想提醒一下大家：
1. 基本上就是不謾罵挑釁，一切理性討論
2. 投資前千萬考慮清楚，盈虧自負
3. 推薦基金時可以順便附上理由，免於流於報明牌。
4. 單純貼新聞請至「市場情報」板；與板友對話請至「沙發」板；對本站建議請到「櫃檯」板。
有任何意見歡迎隨時指教討論喔，謝謝。
新手問題1.
詢問投資組合範本 -- 請新手們到該板依照格式列出自己的需求
2. 哪裡手續費最便宜 -- 請到
申辦事務板3. 今天那些股市不開盤 --
國際股市休市表4.
ChatQ 聊天室 -- 常有一些大大出沒，新手可以來這裡得到即時的解答
投資策略市場分析投資筆記看完記得和大家分享你的
2006年投資佈局 你好：
請問為什麼我點選連結都會跑到MoneyQ的首頁去？而無法進入你選的連結？
我好想看唷～為什麼我的會這樣呢 >.<
Iwakuma
12-17 2006, 16:04
P大真的耶
精華區的連結壞了
能不能麻煩你修一下？
順便再增減一些文章囉
3Q~
引用框(pigbrain @ 03-18 2006, 12:54)
板規感謝各位的支持才讓基金板人氣大增，
所以在此想提醒一下大家：
1. 基本上就是不謾罵挑釁，一切理性討論
2. 投資前千萬考慮清楚，盈虧自負
3. 推薦基金時可以順便附上理由，免於流於報明牌。
4. 單純貼新聞請至「市場情報」板；與板友對話請至「沙發」板；對本站建議請到「櫃檯」板。
有任何意見歡迎隨時指教討論喔，謝謝。
新手問題1.
詢問投資組合範本 -- 請新手們到該板依照格式列出自己的需求
2. 哪裡手續費最便宜 -- 請到
申辦事務板3. 今天那些股市不開盤 --
國際股市休市表4.
ChatQ 聊天室 -- 常有一些大大出沒，新手可以來這裡得到即時的解答
投資策略市場分析投資筆記看完記得和大家分享你的
2006年投資佈局 修理連結如上～
Iwakuma
05-13 2007, 23:22
最近可能有個新契機讓MQ更好
所以小弟剛好利用這個機會整理一下精華區
請大家推薦更多好文
收錄給同好參考學習喔
謝謝大家
soon5182
05-16 2007, 11:57
拜讀之後.真是茅頓順開.功力大增.以後理財就不會吃虧.
哈哈!今天新手加入,來到這裏真是如獲至寶, 真的要花一段時間研讀一翻
感謝版大無私的提供!!
謝大大的說明
今天剛加入的新兵
大學玩4年股票剛好把4年的洞補滿
現在轉玩基金
希望能漸入佳境
hdndhfks
08-06 2007, 22:39
感謝樓主大大．
第一次來這裡發現大家都好厲害喔，
覺得自己還有很多需要學習的地方．
希望自己能學到一點點．
blue7056
09-12 2007, 21:41
20070915
09-15 2007, 10:48
做功課的好地方，
謝謝版主...
內容真是豐富阿
有了這個就方便許多了
感謝大大的整理阿
billkao2008
10-25 2007, 14:49
感謝重為大大無私的奉獻
我還是先把這些文章爬完再說吧
謝謝
感恩......
CHUN4488
10-25 2007, 14:56
嚇！
雖然我加入MQ已經有一段時間了
（看來不太用功）
可是我居然沒發現這個ㄟ！
哈哈哈
我會仔細給他看清楚的啦！
謝謝P大整理ㄛ！
大家好 