從漢諾威展看台灣科技產業發展潛力
~ 數位家庭概念帶動消費性電子買氣
華頓投信副董事長 羅立群
今年 第20屆全球規模最大的電腦展漢諾威電腦展（CeBIT）於3月9日起在德國漢諾威展覽館登場，共有來自71國的6300家廠商參展，其中來自台灣的廠商高達777家，和往年一樣是最大的國外參展國。與往年比較不一樣的是主辦單位今年首次在二十七館開設「數位生活」專區，展出結合電視、音響、影像與無線通信的消費電子產品，吸引十五萬人次參觀。明年起，「數位生活」區也將正式成為漢諾威電腦展的一部份，代表目前包含了影像、聲音和3D圖像的數位家庭或數位媒體的概念，已悄悄地帶動另一波消費性電子產品的革命與新勢力的興起! 隨著新科技技術不斷進步，以及價格不斷下跌的情況之下，消費者逐漸可以負擔的以往算是高貴的數位消費性電子產品。此外，隨著iPod與iTunes建立了良好的營運模式之下，消費者願意購買產品的同時，也願意多花錢買一點數位內容與服務。根據市場調查機構NPD Group的統計，2004年美國消費者花在消費性電子與資訊科技產品的費用為712億美元，而最近統計完2005年整年，發現成長8%，達到769億美元。帶動這一波成長的最主要原因是，2005年無論是消費性電子或者電腦產品，售價持續下滑以及業者投入大量金額於廣告，因此也帶動了旺盛的買氣。
新興市場的崛起帶動需求
新興國家如BRICs & Next 11等38億人口市場的崛起也是2002年以後全球科技景氣復甦的一個重要助力因素，以半導體為例，過去市場一直依賴已開發國家需求，如今主
要推動力已經變成了開發中國家。2005年IC供貨量中開發中國家已佔到38％，預計2010年將達到47％。在人口較多的開發中國家的推動下，IC供貨量的發展趨勢自2000年以後增長迅速。因此原先對電子科技產品的需求市場也因而變得更大了! 以全球來看，自2000年以後IC供貨量急劇增長。這是因為發展中國家的需求出現了爆炸式增長。開發中國家的人口一直在持續增長，2005年已達已開發國家人口的約4.3倍。由於這個龐大群體開始購買電腦和手機等電子產品，因而其衝擊性極大。終端用戶平均每人IC供貨量儘管低於已開發國家，但已經由2000年的5個增至2005年的8個。 因此隨著開發中國家人口的增長和電子產品的普及，可以肯定的是發展中國家所佔的IC需求比例將仍會持續地上升。
全球IC供貨量於已開發國家和開發中國家分佈比例的趨勢（1986年～2005年為實際數據，2010年為預測值）
資料來源: 根據WSTS（World Semiconductor Trade Statistics，世界半導體貿易統計組織）公佈的數據，由《日經Market Access》分別統計出了已開發與開發中國家各自的數據。2010年為《日經Market Access》的預測值。
台灣科技產業競爭力佳
過去台灣成功發展了個人電腦產業，也由OEM代工模式中，發展出設計與製造的整合能力，以及能彈性應變、低成本、快速因應市場需求等優勢。但面對來自韓國、印度甚或中國大陸科技業者的激烈競爭，台灣的科技產業目前也積極加強創新的能力，
以塑造新的競爭優勢，而通訊(communications)、電腦(computer)、消費電子(consumer electronics)三者間的3C整合也將是台灣產業很好的機會。新興起的數位經濟機會裡面，若從IC顯示器、儲存器等關鍵性的零組件，到數位家庭產品、數位個人產品、數位辦公室、甚至於服務平台、以及服務平台後面的內容⋯等等作整體的創新和整合工作，其實是一個可發展出相對經濟規模的產業平台；嗅覺敏銳的台灣龍頭科技廠商早已意識到這樣龐大的商機，除透過既有台灣上中下游產業的合併縱橫以提升成本與策略應變的競爭力外，也從原本專長的研發、製造，進而以建立銷售通路與自我品牌作整合性的經營考量，與提升自我在全球廠商的排名與知名度。而在全球化分工以及新興市場龐大需求的新商機之下，台灣的科技廠商無異是此波數位革命下，消費性電子產品大戰的最大贏家! 另外根據世界經濟論壇(WEF)所公佈之「2005-2006全球競爭力報告」，在受評比的117個國家中台灣目前排名第五，領先亞洲各國，芬蘭保持競爭力最強地位，美國第二。如分細項，台灣的科技與商業競爭力指數則分別名列第三與第十四名，顯見台灣整體經濟的競爭力， 特別是科技產業上的表現，在全球可謂名列前茅!
雖然時序進入一般所謂的五窮六絕的傳統股市淡季，然而目前依產業實際接單生產狀況而言，科技業景氣仍可望有「穩中透堅」的表現。包括晶圓代工、面板、封測、NB代工等行業，都將出現淡季不淡的情況。以晶圓代工業來說，據傳台積電第一季平均產能利用率已經超過九成，至於第二季估計應該表現會比第一季更好。另外1、2月由於工作天數較少，消費性電子相關族群於3月份開始展現成長力道，營收普遍回升，在整理近2個月後，預期第二季手機、LCD相關族群，以及電子基本原件，如PCB、被動元件、中階封測等相關族群，將有機會重登主流帶動大盤展開下一季的除權除息行情!如以過去經驗來看，當台股處於多頭市場時（2005及2003年），四月中下旬往往是當年度的相對低點，而科技股是2006年的台股主流，消費性電子產品趨勢潮流扮演最強大的背景環境，因此相對為多頭趨勢下逢低佈局的好買點。